En la actualidad asistimos al florecimiento de modernos sistemas de
financiación, alternativos al bancario, paradigma de la financiación tradicional,
destacando principalmente al fenómeno conocido como crowdlending. La
regulación (si bien, no de forma directa) de este fenómeno, se ha producido con
ocasión de la entrada en vigor de la Ley 5/2015, de 27, de abril, de fomento de la
financiación empresarial, que ordena, en lo que aquí interesa, el funcionamiento
de las plataformas de financiación participativa, las obligaciones y derechos de los
prestatarios-promotores y la protección con la que se blinda al inversorprestamista. También consideramos apropiado, analizar una de las plataformas
operativas en España, exponiendo su método de funcionamiento, las comisiones
que aplican y poniendo de manifiesto las infracciones que ésta lleva a cabo de la
nueva Ley 5/2015. Para finalizar, analizaré las experiencias de los usuarios en
esta concreta plataforma. Por último, concluiré con una sucinta reflexión acerca
del beneficio que puede tener la implementación de sistemas alternativos de
financiación como el crowdlending.
Nowadays we are witnessing the blossoming of modern financing
systems that are alternatives to banking, the traditional paradigm of finance.
Chief among them is the phenomenon known as crowdlending, which has been
regulated (although not directly) with the entry into force of Law 5/2015, of 27
April, on Promotion of Enterprise Financing. This law regulates workings of
crowdfunding platforms, borrower-project creator rights and obligations, and
lender-investor protection. I will analyze the performance of a Spanish
crowdfunding platform, its fees and its breaking of Law 5/2015. After that, I will
also inspect user experiences of that concrete platform. Finally, I will conclude
with some short thoughts on the possible benefit to implement alternative
financing systems, like crowdlending.
