El crowdlending en España: regulación y experiencias. Especial referencia a la PFP «Comunitae»

Abstract

En la actualidad asistimos al florecimiento de modernos sistemas de financiación, alternativos al bancario, paradigma de la financiación tradicional, destacando principalmente al fenómeno conocido como crowdlending. La regulación (si bien, no de forma directa) de este fenómeno, se ha producido con ocasión de la entrada en vigor de la Ley 5/2015, de 27, de abril, de fomento de la financiación empresarial, que ordena, en lo que aquí interesa, el funcionamiento de las plataformas de financiación participativa, las obligaciones y derechos de los prestatarios-promotores y la protección con la que se blinda al inversorprestamista. También consideramos apropiado, analizar una de las plataformas operativas en España, exponiendo su método de funcionamiento, las comisiones que aplican y poniendo de manifiesto las infracciones que ésta lleva a cabo de la nueva Ley 5/2015. Para finalizar, analizaré las experiencias de los usuarios en esta concreta plataforma. Por último, concluiré con una sucinta reflexión acerca del beneficio que puede tener la implementación de sistemas alternativos de financiación como el crowdlending.

Nowadays we are witnessing the blossoming of modern financing systems that are alternatives to banking, the traditional paradigm of finance. Chief among them is the phenomenon known as crowdlending, which has been regulated (although not directly) with the entry into force of Law 5/2015, of 27 April, on Promotion of Enterprise Financing. This law regulates workings of crowdfunding platforms, borrower-project creator rights and obligations, and lender-investor protection. I will analyze the performance of a Spanish crowdfunding platform, its fees and its breaking of Law 5/2015. After that, I will also inspect user experiences of that concrete platform. Finally, I will conclude with some short thoughts on the possible benefit to implement alternative financing systems, like crowdlending.